Quelle est la genèse et la raison d’être de MUA ?
La genèse de MUA remonte au 2 décembre 2016, lorsque la principauté a officialisé une nouvelle profession inspirée par une réglementation luxembourgeoise. Ce développement visait à répondre à l'essor des Family Offices observé aux États-Unis et en Asie. Le gouvernement Princier a reconnu la nécessité de réguler cette profession pour attirer et retenir des experts qui, autrement, se tourneraient vers de grandes entreprises ou des cabinets prestigieux tels que les Big Four.
L'un des principaux défis était de rendre la profession attrayante pour les experts de haut niveau, souvent sollicités par des ultra-riches (UHNWI) pour gérer leurs patrimoines. Ces experts hésitaient souvent en raison des préoccupations concernant leur carrière future et la difficulté d'assurer l'impartialité nécessaire lorsqu'ils devaient prendre des décisions contraires aux intérêts immédiats de la famille employeuse. Le projet de loi visait à centraliser des compétences diverses pour identifier et résoudre des problématiques complexes, en rassemblant des experts capables de coordonner leurs efforts pour offrir des solutions complètes et efficaces.
Par ailleurs, mon parcours professionnel en principauté s'étend sur 17 ans, dont 10 années passées dans une grande industrie réalisant plus d'un demi-milliard d'euros de chiffre d'affaires annuel. Cette expérience m'a permis de constater que les entrepreneurs possèdent la majorité de leur patrimoine dans des actifs professionnels. Lorsqu'ils s'implantent à l'étranger, ils se confrontent à des défis récurrents tels que la gestion de l'actionnariat, les processus d'achat et de vente, l'interaction avec des acteurs locaux méconnaissant leurs objectifs familiaux et professionnels impactant souvent différentes juridictions.
Durant cette période, j'ai accompagné une grande famille spécialisée en ingénierie pétrolière dans ses implantations internationales, sécurisant et développant leur patrimoine. J'ai constaté l'absence de professionnels capables de fournir une stratégie globale intégrant des aspects juridiques, fiscaux et patrimoniaux dans un contexte international.
Reconnaissant ce manque, j'ai été recrutée par un cabinet de conseil de renom pour diriger la partie Corporate. En quelques mois, grâce à une vision innovante, j'ai obtenu des résultats significatifs, démontrant que Monaco ne se limitait pas au tourisme et à l'immobilier mais présentait des atouts majeurs dans le cadre d’une stratégie patrimoniale. Il était crucial d'expliquer les spécificités monégasques aux familles souhaitant s'implanter, que ce soit au niveau personnel ou professionnel, et de montrer comment intégrer ces éléments dans une stratégie patrimoniale globale.
En suivant les débats et l'évolution des politiques gouvernementales, j'ai pleinement adhéré à leur vision de créer la profession de multi-family offices composés d'experts pluridisciplinaires capables d'identifier et de résoudre des problématiques complexes, offrant ainsi des solutions adaptées et cohérentes. C'est dans cet esprit que j'ai fondé un multi-family office, initialement composé de cinq membres, avec pour mission de fournir une expertise intégrée et de haute qualité pour répondre aux besoins variés et complexes des familles fortunées en principauté.
Comment avez-vous réussi à développer et consolider MUA au fil des années, et quels sont les principaux objectifs de votre entreprise ?
Lors des deux premières années, chacun de mes anciens associés a décidé de repartir vers le salariat. Après deux ans d’existence, j'ai racheté les parts de tous les autres actionnaires. À ce moment-là, nous accompagnions moins de dix familles et nous avions un seul employé. Aujourd'hui, nous sommes 26 et nous accompagnons plus de 200 familles.
Mon objectif initial était de transposer ma vision de l'industrie et d'accompagner les entrepreneurs pour leur montrer les atouts qu'offre Monaco dans le cadre de leur objectifs et volontés patrimoniales. La principauté est une place stable et sécuritaire, idéale pour protéger et stabiliser leur patrimoine, qu'il soit personnel ou professionnel. MUA, en sa qualité de multi-family office, est la deuxième entité de ce type à être réglementée en principauté. Nous avons dû expliquer notre mission et notre valeur ajoutée, souvent en allant sur le terrain pour dissiper les craintes et les malentendus sur ce que fait un multi family office.
Entreprendre est toujours un défi, surtout en travaillant uniquement par recommandation. La première année a été consacrée à expliquer notre modèle et à montrer que nous ne remplacions aucun acteur bien au contraire nous permettrons à notre niveau de contribuer à l’attractivité de la Principauté. Pour moi, la véritable aventure a commencé quand j'ai racheté les parts de mes associés, car c'est à ce moment-là que j'ai pu mettre en œuvre ma vision.
Ma vision repose sur l'offre d'un champ pluridisciplinaire aux familles que nous accompagnons, assurant que rien n'échappe à notre compréhension de leurs objectifs et de leurs besoins. Pour cela, j'ai structuré mes équipes autour de trois axes principaux : la sécurisation du patrimoine, sa consolidation et la diversification par le développement.
MUA est donc né d'une volonté de combiner expertise et compréhension approfondie des besoins des familles fortunées, dans un cadre stable et sécurisé comme celui de Monaco. Aujourd'hui, notre multi-family office continue de croître en nombre et en réputation, en mettant en pratique une vision centrée sur la sécurité, la consolidation et le développement patrimonial.
Pouvez-vous nous parler de la typologie et de la diversité de votre clientèle ?
Notre clientèle est assez variée, mais majoritairement composée d'entrepreneurs, qui représentent plus de 80 % de nos clients. Nous travaillons également avec des sportifs et des artistes, constituant environ 20 % de notre clientèle. Ces professions ont des besoins spécifiques, notamment en matière de sources de revenus provenant de différents pays et d'acquisition d’actifs. En ce qui concerne la nationalité, nos clients viennent principalement d'Europe de l'Ouest, incluant des Suisses, des Luxembourgeois, des Français et des Anglais. Ce n'est pas un choix délibéré, mais plutôt le résultat de recommandations, où une famille en amène souvent une autre.
En termes de résidences, nos clients ont souvent un lien avec la principauté de Monaco, que ce soit par résidence personnelle ou par des sociétés établies ici. L'ouverture de comptes bancaires à Monaco est également très fréquente. Parfois, des familles considèrent Monaco qu'après une présentation personnalisé des impacts que Monaco va avoir sur leur patrimoine, leur structuration actuelle et/ ou (re) structuration nécessaire, sur leur famille. Nous sommes reconnus pour notre expertise sur les problématiques patrimoniales d’ordre internationales, ce qui attire des familles avec des éléments patrimoniaux complexes, comme des doubles nationalités ou des enfants nés dans différents pays, de lits différents, des patrimoines diffus impliquant des juridictions différentes.
Monaco est perçu comme un gage de sécurité et de stabilité, ce qui est très attractif pour nos clients. Nous avons souvent communiqué plus à l'étranger qu'en local sur la réglementation en vigueur ici, ce qui a attiré des familles rassurées par cette réglementation forte leur permettant sereinement d’envisager leur changement de résidence. Ce qui compte c’est la compréhension des spécificités, notamment en termes de protection et de développement patrimonial, elles sont d’autant plus convaincues de leur volonté et de l’intérêt. C'est une des forces de notre multi-family office : démontrer les atouts de Monaco et attirer des clients qui recherchent ces avantages dans le cadre de la protection, la sécurisation et le développement du patrimoine et des générations futures.
Pouvez-vous nous donner un exemple concret de l'accompagnement que vous offrez à une famille ?
Prenons le cas d'une famille qui envisage de s'installer en principauté. Nous commençons par une analyse exhaustive de leur patrimoine pour évaluer tous les impacts potentiels de ce déménagement, y compris les aspects de détention, de succession, de transmission, et les implications fiscales telles que l'impôt sur le revenu ou les plus-values de cession. En fonction des objectifs de la famille, nous élaborons des stratégies de restructuration qui peuvent inclure la mise en place de structure et l'ouverture de comptes bancaires. Notre but est de s'assurer que leur patrimoine reste intact et qu'il n'y ait pas d'impacts négatifs imprévus.
Nous mettons ensuite en place ces stratégies. Par exemple, pour l'ouverture de comptes bancaires, nous identifions les options les plus appropriées et proposons généralement trois professionnels différents parmi lesquels la famille peut choisir. Nous supervisons l'ensemble du processus pour garantir la conformité avec la stratégie patrimoniale définie et nous vérifions les performances des professionnels engagés.
Notre équipe, composée de 26 collaborateurs issus de divers secteurs tels que le droit, la fiscalité, l’économie, la finance, le secteur bancaire, permet de fournir des conseils spécifiques en lien avec le patrimoine et de gérer efficacement les projets de nos clients. Cette approche à 360° nous permet d’identifier, de poser un cadre stratégique tout en gérant les aspects quotidiens comme un chef d'orchestre.
Notre objectif est d'assurer une gestion harmonieuse et cohérente qui répond pleinement aux attentes et besoins de chaque famille que nous accompagnons.
Pouvez-vous nous en dire plus sur vos partenariats locaux et leur intégration dans vos services aux familles ?
Nos partenaires locaux sont essentiels à notre stratégie. Nous collaborons chaque mois avec tous les acteurs locaux pour garantir une expertise optimale en fonction de la famille et de ses besoins. Pour nos familles, nous avons établi plus de 1000 contrats avec divers prestataires, incluant des banques privées, des agences immobilières, des experts comptables, et des compagnies d'assurance. Ces collaborations permettent à nos clients d'acquérir des biens immobiliers, de gérer leurs assurances, et de bénéficier de services adaptés à leurs besoins.
Lorsqu'une famille nous rejoint, nous réalisons une analyse approfondie de leur patrimoine pour identifier la nature, la localisation et la valeur de leurs actifs. Nous prenons également en compte leurs objectifs et volontés, comme les changements de résidence, les mariages, les naissances, et la planification successorale. Cette connaissance détaillée nous permet d'offrir des conseils en ingénierie patrimoniale précis et de choisir les professionnels locaux les mieux adaptés pour répondre à leurs besoins spécifiques. En somme, nos partenaires locaux garantissent à nos clients un service complet et personnalisé, basé sur une compréhension approfondie de leur patrimoine et de leurs objectifs.
Par ailleurs, certaines familles ont déjà leurs propres experts à l'étranger. Notre rôle est de coordonner tous ces acteurs pour qu'ils travaillent ensemble vers les mêmes objectifs, malgré les spécificités de chaque pays. C'est là que le multi-family office intervient, en étant l'interlocuteur unique qui coordonne tous ces professionnels, offrant ainsi un confort important aux familles, qui ont un point de contact central pour gérer leurs affaires.
Quels sont les atouts qui font de Monaco un choix distinctif pour vos clients ?
Monaco offre un cadre unique avec une stabilité institutionnelle remarquable, même dans des contextes compliqués. Une des forces de Monaco est la possibilité de dialoguer directement avec les administrations, ce qui est rare dans beaucoup de pays. Par exemple, il y a encore deux ou trois ans, nous accompagnions souvent de nouveaux résidents ou des entrepreneurs pour leur montrer qu'ils pouvaient discuter directement avec des services.
L'État monégasque a également fait de gros efforts pour attirer les ultra-riches en créant des labels spécifiques pour faciliter leur intégration en principauté. Parmi les atouts principaux, on retrouve la sécurité, la fiscalité, la stabilité et la souveraineté du pays, assurant une continuité sans changements brusques. Le marché immobilier monégasque présente aussi des atouts majeurs, avec des possibilités de financement sur place.
En termes de place financière, Monaco a gagné en reconnaissance. Il y a quelques années, elle n'était pas perçue comme une place financière majeure, mais aujourd'hui, elle s'impose grâce à ses expertises locales et à la combinaison de tous ces éléments. Avec ses 2 km², Monaco a longtemps été perçue comme une place fermée.
Cependant, ces dernières années, nous avons constaté une ouverture et une montée en compétences, attirant des talents de différentes juridictions telles que Paris, Londres, Milan et d'autres grandes villes. Cette évolution est due à l'effort collectif de tous les acteurs locaux pour démontrer les spécificités et les atouts de Monaco.
La législation du Multi Family Office mise en place par le gouvernement princier vise à sédentariser la clientèle en faisant de Monaco leur centre de gestion patrimoniale. Cela change la dynamique, car les familles peuvent travailler avec de nouveaux acteurs locaux tout en bénéficiant de la coordination centralisée offerte par le multi-family office.
Notre rôle est de garantir que tout fonctionne harmonieusement. Le multi-family office est un vecteur d'attractivité indéniable pour Monaco. Nous collaborons avec une multitude de professionnels – expert-comptables, assureurs, agents immobiliers, banquiers, etc. – et notre travail nous permet de découvrir et d'intégrer des acteurs spécialisés dans divers domaines, enrichissant ainsi notre réseau et renforçant notre capacité à offrir des services complets et intégrés à nos clients. Notre rôle d’expertise et de coordination font de Monaco un choix distinctif et avantageux pour les familles fortunées du monde entier.
Propos recueillis par Marine Quillaud-Aliôme
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